升利配市场调整别慌！新一轮机会在这里！超700亿资金已入场！

文 | 水岸升利配

跌出来的是机会，涨出来的是风险。

虽然市场最近今天涨、明天跌的现象频繁交替出现，但很多主线的趋势性机会仍旧明朗，且其中的不少核心公司又迎来了跌出来的机会，比如半导体赛道。节后两个交易日（10月9日、10日），半导体出现了先扬后抑，但从产业以及牛市长周期来看，半导体的轮动机会还远未结束。那么，半导体接下来的行情怎么走？核心机会以及龙头个股都有哪些？大家可见文内“节后半导体的高确定性投资方向”以及文末“章建平已大赚38个亿？别再错过这一轮牛市加速机会了！”。

半导体的轮动机会还未走完

节后的市场表现跟半导体类似，同样是先扬后抑，如10月9日节后首个交易日，各大指数联手创新高，创业板最高上涨超2%，上证指数在经过此前一个多月横盘调整后，选择向上突破，当天上涨了1.32%。但10月10日，在一些核心板块热度降温等压制下，各大指数出现了分化回落。

从技术角度看，指数的上涨有休整的必然要求，以创业板为例，自6月下旬以来，每涨一轮（时间大概在10~20个交易日）之后，都有一次短期的回调升利配，且调整之后均多再次创出新高。这一次的指数点位已与之前不同，在10月10日出现超4%的调整后，后续能否在短期完成修复将是一个核心重点。

笔者想告诉大家，不要因为市场一时的回调沮丧，否则你很可能将错失接下来长期的新机会。当前，无论从市场的长期多头趋势、板块的启动或轮动（近日牛市舵手券商多股大涨）来看，投资机会依然没有缺席，比如今天重点聊的半导体，半导体整体延续了节前的趋势行情，10月9日更是迎来强势爆发，如华虹公司盘中一度大涨20%（9月11日~10月9日累计涨近90%）, 雅克科技、通富微电等集体收出“10cm”涨停。

9月以来，半导体板块整体表现出了大市值龙头接力突破创新高，中低位中小市值标的加速轮动上涨的现象。铁打的主线机会，流水的资金。10月10日，板块以及相关核心公司股价冲高回落，但其中有多只个股仍强势上涨，如雅克科技，10月10日盘中继续上涨近7%，作为这轮牛市中有高上涨弹性的领域之一，半导体这次短期回调不排除是一次重新布局好公司捡便宜筹码的机会。

但不得不说，半导体此前创造了超额机会的同时，接下来的新机会可能需要花更多时间和精力去挖掘了。大家的老朋友——边惠宗对半导体产业链机会有多年长期的深入研究，且对板块与个股启动点有精准研判。今年以来，其多次提及要重视半导体的核心投资机会，比如其7月下旬明确表示，要重视半导体国产化加速机会，提及在景气复苏、国产化进度加速、硬科技IPO等多重因素催化下，半导体的机会仍在路上。正是在这之后，半导体板块迎来了一轮加速上涨。

此前，边惠宗在《边学边做》中提及的多只半导体标的股均走出了低位启动、加速上涨行情，如7月23日提及的中科飞测（见图1）、7月4日提及的拓荆科技（见图2）等。

但不得不说，半导体细分产业链以及个股众多，最近轮动明显加快，且率先启动的半导体龙头股已累计实现较大涨幅。那么，怎么把握接下来半导体的超额收益机会？下一只“中科飞测”、“拓荆科技”怎么挖掘？哪类标的还有中低位机会？对此升利配，边惠宗有最新详细的视频内容讲解，感兴趣的读者朋友可以扫描或长按下方二维码“加入学习”即可免费收看。

半导体成Top1加仓领域

产业链核心公司名单有这些

拉长时间来看，这轮半导体的行情非短期，而是已经形成长期趋势，整体来看，该板块在今年下半年以来走出加速行情，目前仍处在多头主升浪趋势中。

半导体板块之所以能够走出“C位”，与其自身产业等核心硬核驱动逻辑紧密相关，如既有长短期也有宏观与个股等多个维度的逻辑主线，从产业逻辑角度看，有AI等催化带动半导体产业加速迭代与扩张，相关事件催化，如涨价（近期多存储芯片厂商巨头宣布涨价）、技术突破（中国研发全球首颗二维-硅基混合架构闪存芯片）、三季报刺激（如芯原股份、长川科技等预计经营向好）等。边惠宗自9月中旬表示，半导体已进入AI芯片爆发+存储涨价+（模拟）国产份额扩大的三大因素共振期。

在长期向好的趋势下，半导体正成为杠杆资金加仓的主要目标。如今年下半年以来，半导体获融资净买入达735亿元，位列行业板块Top1（见附表），最近一个月，半导体获融资净买入超230亿元，同样位列Top1。

经常关注本公号的朋友应该有印象，半导体的产业链机会也是笔者此前以及近期多次提及的领域，如在8月下旬的内容中，笔者表示，当前的半导体很像4月的CPO（光模块），长期的趋势性行情才开启不久，基于多重维度分析，半导体接下来的机会很可能还将会持续轮动。从半导体一些股价或轮动特征来看，半导体正在向加速主升浪的行情扩散。相对于CPO等，半导体整个板块位置相对并不高，后市随着牛市继续演绎，存在很大的补涨动能。下一轮行情的超额α收获不排除将会在其中出现。

从最近的相关强势股来看，半导体的超额机会广泛分布在全产业链中，如半导体设备、芯片设计、芯片制造、封测、半导体材料（上述提及的雅克科技）等。但不得不说，半导体产业链细分领域众多，隐形冠军也很多。那么，半导体产业链的核心公司都有谁？

在之前8月下旬的内容里，笔者重点筛选了32只半导体产业链核心公司，从后市来看，其中绝大多数公司股价都开启了上涨，如芯片制造环节的华虹公司（见图3）、封测领域的通富微电（见图4）等。除了上述标的，32只标的中还有很多处在相对中低位，其中有不少标的在最近走出右侧放量突破。有关更多完整的32只半导体产业链核心公司名单，大家可见《章建平已大赚38个亿？别再错过这一轮牛市加速机会了！》。